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隨著2014年上半年基金業(yè)績的公布,可以看到各類基金表現(xiàn)各異:債券基金整體強勁,QDII基金可圈可點,股基上半年則整體表現(xiàn)慘淡。
股基整體表現(xiàn)慘淡
Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,年內(nèi)可比365只普通股票型基金中,實現(xiàn)正收益的有117只,占比為38.89%,即僅三成股基上半年實現(xiàn)絕對收益。同期未能實現(xiàn)正收益的有248只,占比近七成。數(shù)據(jù)顯示,去年的年度股基業(yè)績冠軍——中郵戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以38.89%的收益率居普通股票型基金業(yè)績第1名,興全輕資產(chǎn)、興全有機增長、工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)等基金均上漲超過20%,此外,華商價值、工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)、長盛電子信息等近40只基金漲幅也超過了10%。
值得關(guān)注的是,當不少基金還在追逐短期業(yè)績排名時,成立滿6年的嘉實研究精選(070013,基金吧)股票型基金則成為長跑健將,也成為市場上唯一一只連續(xù)7個自然年度跑贏同類平均收益的主動型偏股基金。整體而言,成立于熊市的嘉實研究精選基金自2008年5月27日成立以來,共取得136.47%的總回報,年化回報為15.16%,在同期運作的112只股票型基金中位列榜首,遠超同期滬深300指數(shù)-39.17%以及股票型基金整體0.80%的漲幅。
記者還注意到,專注于新興產(chǎn)業(yè)投資機會的主動股票基金表現(xiàn)出色。比如易方達基金旗下一些偏成長型風格的基金從去年上半年開始,就圍繞著創(chuàng)新技術(shù)對娛樂、醫(yī)療、環(huán)保、教育等產(chǎn)業(yè)帶來的變革這條投資主線,重點關(guān)注相關(guān)行業(yè),多只基金獲利頗豐。去年年末成立的次新基金易方達新興成長靈活配置在上半年就實現(xiàn)了6.47%的凈值增長。而從過去一年的投資業(yè)績來看,易方達科訊、易方達平穩(wěn)增長(110001,基金吧)過去一年分別錄得18.74%和16.14%的凈值增長率。
而表現(xiàn)最差的基金跌幅接近20%,跌幅超過10%的基金有40余只。其中華夏大盤以近半年16.49%的跌幅墊底主動管理型基金,農(nóng)銀匯理大盤藍籌、上投摩根成長先鋒(378010,基金吧)以超過15%的跌幅位列業(yè)績倒數(shù)第二、三位。
QDII基金亮點可圈
而較以往不同的是,QDII基金今年上半年則收益不錯。數(shù)據(jù)顯示,目前全市場QDII基金在2014年上半年的平均凈值增長率為4.69%。今年以來,以房地產(chǎn)、油氣、標普指數(shù)、納斯達克指數(shù)為投資標的的QDII基金業(yè)績最佳。
其中,鵬華美國房地產(chǎn)上半年凈值增長率為17.97%,位列第一,廣發(fā)美國房地產(chǎn)人民幣、廣發(fā)美國房地產(chǎn)兩只基金上半年分別以16.60%和15.56%的凈值增長率,業(yè)績排名同類基金前幾位。廣發(fā)全球醫(yī)療保健、廣發(fā)全球醫(yī)療保健美元分別以9.81%、8.82%的凈值增長率,躋身QDII基金第一梯隊。
值得注意的是,前5個收益率最高的QDII基金中,有4個是房地產(chǎn)基金。除了鵬華和諾安之外,第四名和第五名也為房地產(chǎn)QDII基金,分別是廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)和嘉實全球房地產(chǎn),收益分別為16.6%和14.56%。與此同時,國富亞洲機會業(yè)績比較基準——MSCI亞太(除日本)凈收益指數(shù)6月底一舉突破2007年歷史高位,6月30日報收404.26點,并仍保持著強勁的上揚態(tài)勢,這也意味著該基金凈值未來仍有望繼續(xù)上行。
分析人士表示,2014年上半年亞太新興經(jīng)濟體表現(xiàn)占優(yōu),不亞于發(fā)達市場表現(xiàn),在第二季度發(fā)力尤為明顯。截至6月30日,MSCI數(shù)據(jù)顯示,9個主要亞太地區(qū)新興市場指數(shù)中,除中國A股外,其余市場指數(shù)漲幅均為正值,印度、印尼、菲律賓和泰國漲幅均超10%,而臺灣、香港和韓國等市場也有不錯表現(xiàn)。記者發(fā)現(xiàn),國海富蘭克林在上半年配置上,對于亞太新興市場中表現(xiàn)較好的龍頭股均有所涉及?;鹜顿Y范圍囊括了九大亞太市場,是同類產(chǎn)品中涉獵面最廣的基金之一。而由于風險得到了較好地分散,上半年國富亞洲機會業(yè)績穩(wěn)步提升,回撤幅度在同類產(chǎn)品中最小。
債基表現(xiàn)強勁
與股基的整體低迷相左,債基則表現(xiàn)強勁。同花順(300033,股吧)數(shù)據(jù)顯示,截至6月30日,在上證指數(shù)累計下跌3.20%的背景下,債券市場延續(xù)慢牛走勢,債券型基金平均取得5.38%的凈值增長率,成為上半年最賺錢的基金品種。
在參與統(tǒng)計的498只債券基金中,有462只債券基金取得正收益。其中績優(yōu)型債券基金信達澳銀穩(wěn)定價值A(chǔ)、B類份額今年以來的凈值增長率分別為7.66%和7.46%,業(yè)績增幅均超越同期上證指數(shù)10個百分點。不僅如此,即使從長、中、短多個周期來看,信達澳銀穩(wěn)定價值的表現(xiàn)同樣堪稱搶眼。數(shù)據(jù)顯示,最近三年上證綜指累計跌幅達24.93%,而信達澳銀穩(wěn)定價值A(chǔ)、B類份額在過去三年的業(yè)績增幅分別達11.38%和9.94%,即使在最近三個月,該基金A、B類份額也取得了5.80%和5.66%的業(yè)績增幅。而泰達宏利基金公司以7.64%的凈值增長率在今年上半年的固定收益類基金絕對收益排行榜中排名居前。泰達宏利固定收益團隊表示,債市的收益水平很大程度上取決于資金利率的走向,從目前資金利率的變化來看,資金利率的上限和下限都有下行趨勢。貨幣政策有放松的空間,在下半年經(jīng)濟弱勢背景下,寬松的流動性有望持續(xù)。下半年債市會有波動,但向上的趨勢不改。不過,由于IPO重啟,新股紛紛上市,短期債市可能會出現(xiàn)些許波動。從市場反應(yīng)來看,對于新股的發(fā)行,機構(gòu)還是積極參與,這也會對債券和貨幣市場形成脈沖性的資金分流,資金成本將會上升,債市短期會產(chǎn)生波動。建議投資者留意市場調(diào)整,抓住“撿便宜”的買入機會。
借著上半年的表現(xiàn),不少債基在7月份剛剛開始就急著向投資者派發(fā)紅包,兌現(xiàn)投資收益。易方達純債1年定期開放債券型基金日前發(fā)布公告稱將進行大比例分紅,分紅方案為A類份額每10份基金分紅0.50元人民幣,C類份額每10份基金分紅0.47元人民幣,權(quán)益登記日為7月14日,紅利發(fā)放日為7月15日。與此同時,上投摩根基金也公告,旗下四只基金開始集中分紅,其中上投摩根強化回報A類份額每10份分紅0.1元、B類份額每10份分紅0.07元;上投摩根雙債增利A類份額每10份分紅0.3元、B類份額每10份分紅0.28元;上投摩根紅利回報每10份分紅0.1元;上投摩根天頤年豐每10份分紅0.2元。 ( 來源:中國經(jīng)濟時報 )
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